Juscelino vence as eleições para governador e Getúlio Vargas é eleito presidente. Leonardo se encontra com Dora na frente de Salomé, para deixá-la com ciúmes. Schmidt percebe que Yedda voltou a se importar com ele, deixando-o radiante por ver que a esposa está se recuperando. Juscelino explica aos jornalistas que vai conseguir as verbas para fazer as obras em Minas através da ajuda do governo federal e das empresas privadas. Carlos Lacerda o acusa de ser demagógico. Jorge Sampaio afirma que Juscelino não vai conseguir realizar o que prometeu e Schmidt aposta um cavalo puro-sangue com o amigo acreditando que as obras serão realizadas. Sarah faz uma reforma no Palácio da Liberdade. Carmen recebe um convite para trabalhar na Rádio Nacional e fica muito feliz. Jorge Sampaio demite Dora e a aconselha a aceitar o cortejo do Coronel Fialho. Juscelino consegue contribuições de afortunados moradores de Minas Gerais para construir a companhia de energia elétrica. Sarah decide organizar um serviço de assistência aos necessitados para se ocupar. Carlos Lacerda conversa com militares sobre tirar Getúlio Vargas e Juscelino do poder, à força. Antenor fala para Salomé que não quer ser advogado, mas artista. Coronel Fialho aluga um apartamento para Dora. Leonardo se interessa por Magui, a filha de Jorge Sampaio. Juscelino vê um pássaro negro no céu.