Em 1943, Joaquim Balduíno de Souza, proprietário na região e conhecido por “Cassinha”, considerando as distâncias e as dificuldades para se atingir os centros comerciais, idealizou a formação de um povoado. Fez assim a doação de um terreno, onde seriam construídas uma praça e uma igreja, em homenagem a São José. Foi elevada a distrito pela lei 154, de 12.10.1948 e o município criado pela lei 368, de 30.06.1954. Comemora-se, no dia 03 de agosto, o aniversário da cidade, data da tradicional festa do peão boiadeiro. . 

Pela importância dessa festa, a lei nº 3.566, de 18 de setembro de 2008 estabeleceu a inclusão da Festa do Peão de Cassilândia no Calendário Oficial de Eventos do Estado de Mato Grosso do Sul.

Reprodução encaminhada por Luizinho Tenório